- Цветы и растения
- Аквариум и рыбы
- Для работы
- Для сайта
- Для обучения
- Почтовые индексы Украины
- Всяко-разно
- Электронные библиотеки
- Реестры Украины
- Старинные книги о пивоварении
- Словарь старославянских слов
- Все романы Пелевина
- 50 книг для детей
- Стругацкие, сочинения в 33 томах
- Записи Леонардо да Винчи
- Биология поведения человека
Главная ![]() ![]() ![]() |
Інвестування - Пересада А.А.
3.5.2. Баланс
Баланс, на відміну від Звіту про прибутки та збитки, відображає фінансовий стан підприємства не за визначений період часу (місяць, квартал, рік), а на певний момент, наприклад 31 грудня 1999 р. Баланс показує, наскільки стійким є фінансове становище (платоспроможність і ліквідність) підприємства, що реалізує проект у конкретний момент.
Баланс складається з двох частин: актив (ліворуч) та пасив (праворуч), сумарні значення яких завжди повинні бути рівні між собою.
АКТИВИ |
грн. |
ПАСИВИ |
грн. |
Грошові кошти |
200 000 |
Кредиторська заборгованість (боргові зобов’язання підприємства перед постачальниками матеріалів, комплектуючих) |
38 000 |
Дебіторська заборгованість (боргові зобов’язання клієнтів) |
100 000 |
Заборгованість по виплатах: податки, заробітна плата і т. ін. |
102 000 |
Запаси |
60 000 |
Короткострокова позичка (до 12 місяців) |
250 000 |
Сума поточних активів (обігові кошти) |
360 000 |
Сума поточних пасивів (короткострокові зобов’язання) |
390 000 |
Основні фонди: |
|
Довгострокові позички (понад одного року) |
300 000 |
земля |
100 000 |
||
будівлі та споруди |
250 000 |
||
(мінус амортизація) |
– 30 000 |
||
обладнання |
500 000 |
||
(мінус амортизація) |
– 200 000 |
||
Загальна вартість основних фондів |
620 000 |
Власний капітал (акціонерний капітал) |
250 000 |
Інші активи (нематеріальні) |
30 000 |
Приріст власного капіталу (чистий прибуток або збитки) |
70 000 |
|
|
Сумарний власний капітал |
320 000 |
СУМА АКТИВІВ |
1 010 000 |
СУМА ПАСИВІВ |
1 010 000 |
Актив являє собою перелік того, що має підприємство у власності. Пасив показує, кому і скільки підприємство винне. Інакше кажучи, ця рівність означає, що те, чим володіє підприємство, воно винне або кредиторам, або його володарям. Формування балансу також здійснюється згідно з правилами GAAP.
Розглянемо розвиток балансу на простому прикладі.
Приватний підприємець створює підприємство по виробництву виробів з пластмас зі статутним фондом 200 тис. грн., купує обладнання та матеріали, виробляє та реалізує продукцію на ринку. На прикладі можна спостерігати зміни, які відбуваються у структурі його балансу відповідно до наявних подій.
1 квітня 1999 року.
Реєстрація підприємства та внесок у статутний фонд.
АКТИВИ | грн. |
ПАСИВИ |
грн. |
Грошові кошти |
200 000 |
Акціонерний капітал |
200 000 |
Сума активів |
200 000 |
Сума пасивів |
200 000 |
3 квітня 1999 року.
Підприємство отримує банківську позичку 100 000 грн.
АКТИВИ | грн. |
ПАСИВИ |
грн. |
Грошові кошти |
300 000 |
Банківська позичка |
100 000 |
Акціонерний капітал |
200 000 |
||
Сума активів |
300 000 |
Сума пасивів |
300 000 |
10 квітня 1999 року.
Придбання технологічного обладнання вартістю 150 000 грн. та сировини для забезпечення виробничого процесу на суму 100 000 грн.
АКТИВИ | грн. |
ПАСИВИ |
грн. |
Грошові кошти |
50 000 |
Банківська позичка |
100 000 |
Матеріальні запаси |
100 000 |
||
Акціонерний капітал |
200 000 |
||
Обладнання |
150 000 |
||
Сума активів |
300 000 |
Сума пасивів |
300 000 |
30 квітня 1999 року.
Підприємство виробило та реалізувало продукцію на суму 150 000 грн. При цьому було витрачено частину заготовленої сировини на 50 тис. грн. та оплачені загальні (постійні) витрати у сумі 30 000 грн. У результаті прибуток підприємства становив 70 000 грн., з яких 28 000 грн. підприємство повинно виплатити до держбюджету у вигляді податку на прибуток (40 %). Чистий прибуток після сплати податку дорівнюватиме 42 000 грн.
АКТИВИ | грн. |
ПАСИВИ |
грн. |
Грошові кошти |
170 000 |
Заборгованість по виплатах |
28 000 |
Матеріальні запаси |
50 000 |
Банківська позичка |
100 000 |
Обладнання |
150 000 |
Акціонерний капітал |
200 000 |
Прибуток |
42 000 |
||
Сума активів |
370 000 |
Сума пасивів |
370 000 |
Нижче наведені спрощені баланси трьох підприємств, аналізуючи які, можна за допомогою найпростіших прийомів скласти попередні висновки про фінансовий стан останніх.
БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «А»
АКТИВИ | тис. грн. |
ПАСИВИ |
тис. грн. |
Обігові кошти (поточні активи) |
500 |
Короткострокові зобов’язання (позичка) |
200 |
Основні засоби (фіксовані активи) |
600 |
Довгострокові зобов’язання (позичка) |
500 |
Інші (нематеріальні) активи |
100 |
Власний капітал (акціонерний капітал) |
500 |
Сума активів |
1200 |
Сума пасивів |
1200 |
Повна вартість майна компанії «А» становить 1200 тис. грн. Якщо з цієї суми вирахувати суму короткострокових і довгострокових зобов’язань (700 тис. грн.), то залишиться 500 тис. грн. — власний капітал підприємства. В цілому це означає, що підприємство чогось варте, оскільки власний капітал являє собою суму інвестованого акціонерного капіталу (капіталу, який використано на придбання активів підприємства) і отриманого від його діяльності прибутку. На жаль, це не завжди відповідає дійсності — у цьому можна переконатися на таких прикладах.
Для того, щоб оцінити реальну ліквідність підприємства, необхідно знати структуру його активів, їх реальну ринкову вартість і те, як швидко ці активи можуть бути переведені у гроші, ліквідність яких вважається стовідсотковою. Як правило, до активів, що мають низьку ліквідність, належать нематеріальні активи. Загалом фінансовий стан підприємства «А» можна назвати непоганим. На користь цього в першу чергу свідчить досить велика сума грошей на рахунку (обігових коштів), достатня, щоб оплатити короткострокову позичку, термін погашення якої може наступити у будь-який момент.
БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «Б»
АКТИВИ | тис. грн. |
ПАСИВИ |
тис. грн. |
Обігові кошти (поточні активи) |
50 |
Короткострокові зобов’язання (позичка) |
150 |
Основні засоби (фіксовані активи) |
250 |
Довгострокові зобов’язання (позичка) |
150 |
Інші (нематеріальні) активи |
400 |
Власний капітал (акціонерний капітал) |
400 |
Сума активів |
700 |
Сума пасивів |
700 |
Підприємство «Б» має ряд слабких місць. По-перше, оборотний капітал підприємства не в змозі покрити короткострокову заборгованість, яка, в свою чергу, дуже велика. Але ще гірше те, що у структурі активів підприємства 57 % (400 тис. грн.) становлять нематеріальні активи. Фактично ця компанія повинна бути оголошена банкрутом, бо вона неспроможна сплачувати свої рахунки. Можливо, це тільки тимчасова ситуація, і найближчим часом буде вжито заходів, які дозволять виправити ситуацію. Проте у даний момент часу фінансовий стан підприємства «Б» являє собою приклад ситуації, якої необхідно уникати, вживаючи заходів, що підвищують ефективність діяльності підприємства на більш ранніх стадіях.
БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «В»
АКТИВИ | тис. грн. |
ПАСИВИ |
тис. грн. |
Обігові кошти (поточні активи) |
1000 |
Короткострокові зобов’язання (позичка) |
400 |
Основні засоби (фіксовані активи) |
2000 |
Довгострокові зобов’язання (позичка) |
1000 |
Інші (нематеріальні) активи |
500 |
Власний капітал (акціонерний капітал) |
2100 |
Сума активів |
3500 |
Сума пасивів |
3500 |
Підприємство «В» перебуває у відмінній формі. Його обігові кошти дозволяють легко виплатити короткострокову позичку, якщо така вимога буде висунута. Загальна сума балансу (3500 тис. грн.) вільно покриває суму короткострокових і довгострокових заборгованостей (1400 тис. грн.), причому сума власного капіталу компанії становить 2100 тис. грн. На відміну від підприємства «Б», де короткострокова позичка дорівнює по сумі довгостроковій, у підприємства «В» сума довгострокових зобов’язань більше ніж вдвічі перевищує суму короткострокових зобов’язань.
Ці три приклади є дуже спрощеними, і в реальній ситуації потрібен серйозніший і детальніший аналіз. Використовуючи тільки два фінансових документи — Звіт про прибутки та збитки та Баланс — можливо розрахувати показники ефективності діяльності підприємства, що найбільш часто використовуються на практиці: прибутковість, платоспроможність і ліквідність.
Created/Updated: 25.05.2018